Союз золотопромышленников принял участие в форуме МАЙНЕКС Россия 2015

 Союз золотопромышленников принял участие в форуме МАЙНЕКС Россия 2015 

   В Москве в гостинице Рэдиссон Славянская в период с 6 по 8 октября 2015 состоялся 11-й горнопромышленный форум МАЙНЕКС Россия 2015.

   Организованный под слоганом «Опережающее развитие – перспективы и возможности», форум МАЙНЕКС Россия 2015 собрал свыше 500 руководителей и экспертов из российских и международных компаний. В этом году традиционная встреча профессиональных участников российской горнорудной отрасли проходила в условиях переосмысления векторов развития российской экономики на фоне неопределённости на глобальных рынках, ставшей новой нормой для недропользователей и инвесторов.

   В рамках форума МАЙНЕКС Россия 2015 состоялась открытая дискуссия с участием руководителей российских и международных горнодобывающих компаний, представителей законодательных и исполнительных органов власти; отечественных и зарубежных инвесторов.

   В рамках дискуссий обсуждались:
   - Перспективные направления развития горной отрасли, в контексте происходящих в России глубоких экономических преобразований.
   - Потенциальные возможности и механизмы для стимулирования развития в горной отрасли.
   - Новые подходы, стратегии и решения для адаптации предприятий горной отрасли к изменившимся условиям и обеспечения выхода на новый уровень конкурентоспособности и опережающего развития.

   Форум проводился при поддержке федерального агентства по недропользованию РФ и 19 российских и международных компаний. На площадке форума было представлено свыше 100 докладов и презентаций. Форум собрал более 500 руководителей, экспертов и инвесторов из России и 17-ти стран мира.

  На отраслевой выставке, организованной в ходе форума, были представлены стенды 45-ти компаний и организаций. Выставку посетило свыше 700 специалистов из российских и международных компаний.

   Впервые в работе форума приняли участие делегации из Китайской ассоциации золота, Всемирного Совета по золоту, Министерства энергетики и горной промышленности Республики Куба и компаний-производителей калия из России и Беларусии.

    Генеральный директор Всемирного совета по золоту (World Gold Council) Арам Шишманьян выступил на горнопромышленном форуме МАЙНЕКС Россия 2015 и рассказал о тенденциях, которые сейчас определяют ситуацию на рынке этого драгоценного металла.

   "Я приятно впечатлен ростом российского рынка золота, где поставки выросли на 70% в год – быстрее, чем где бы то ни было в мире. Сейчас это третий по запасам регион после Южной Африки и Австралии. Золотодобывающий сектор – важная отрасль и для государств, и с точки зрения коммерции. Поэтому необходимо, чтобы был диалог и взаимодействие о природе спроса - почему он так резко изменился", - заявил господин Шишманьян.

   По его словам, структурные изменения влияют на саму отрасль, а также могут повлиять на интересы Российской Федерации, на цены на золото и финансирование с использованием золота. "Четыре тысячи лет золото – понятный материал для миллионов людей. И хотелось бы коротко сказать, как мы видим спрос и ситуацию на рынке в течение ближайших 10 лет. Каковы драйверы, которые влияют на рынок золота?" - задался вопросом докладчик.

   Во-первых, это смещение с запада на восток. Китай и Индия – это 50% мирового спроса. 10 лет назад ситуация была иной: основной спрос создавал западный мир. Это связано с культурными и демографическими изменениями и значительным экономическим ростом. На Западе видна разрегулированность финансовой системы, утрата доверия. Люди не хотят рисковать – а это плохо для рынка золота. Это смещение на Восток необходимо сбалансировать рыночной инфраструктурой. Чтобы рынок развивался, необходимо место, чтобы хранить эти активы. Эта тенденция уже существует достаточно давно. В Шанхае работает самая большая площадка – Шанхайская золотая биржа, и рынок этот будет расти, так как примерно 500 млн китайских граждан перейдут в разряд среднего класса в ближайшие несколько лет.

   Второй момент – ювелирная индустрия. Это ключевой фактор для установления цены на золото. Спрос на ювелирные изделия более-менее стабилен, но и в этом сегменте он смещается на Восток. Если раньше ювелирная промышленность занимала 75-80% всего золотого рынка, сейчас это менее 50%. Российский спрос формируют либо Центральные банки, либо ювелирная промышленность.

  Что действительно важно – что происходит на инвестиционном рынке. Что-то ломается, что-то меняется. "Посмотрите на увеличение веса ювелирной промышленности всего лишь двух стран. Это объясняет, как рынок увеличивается", - обратил внимание глава Всемирного совета по золоту. Серьезное развитие в последние 15 лет ценами на финансовом рынке. В последнее время золото – это часть той фабрики, которую представляет собой финансовая система. Еще 10 лет назад оно занимало около 5%, сегодня – 40%, и легко представить, что эта доля вырастет до 60%. Объем торгов на Лондонской бирже составляет около $200 млрд в день, золото - это высококачественный ликвидный товар, используемый многими инвесторами. Например, Турция хранит золото как часть своих золотовалютных резервов, чтобы сопротивляться кризису. Рынок ETF – торги золотом на этом рынке были запущены в Америке и сейчас проходят по всему миру.

   В США большой рынок физического золота. Люди переходят в золотые слитки. Рынок ETF становится лидирующим, там торгуются около 1,5 тыс. тонн. Господин Шишманьян объяснил эту тенденцию тем, что золото воспринимается как инструмент, который помогает снижать риски, стоит только подумать о финансовом кризисе. Люди перекладываются в золото, когда другие системы разрушаются. "В Китае, Индии, в других странах мало инструментов для инвестирования. Может быть, есть еще недвижимость, какая-то наличность. Но там высок уровень инфляции, поэтому золото – более чем привлекательный инструмент", - пояснил докладчик.

    В исламском мире доминируют законы шариата, это 45 стран, поэтому золото там – тоже важный инструмент. И даже пенсионные фонды, размещающие средства на долгосрочный период – например, на 40 лет, имеют активы в золоте. Например, в Японии около сотни пенсионных фондов работают с золотом.

   Арам Шишманьян отметил также перемещение на восток и торговли с золотом. Обычно она проходила в Лондоне, он был самой известной площадкой для торговли физическим золотом. Но сейчас перед ней стоят большие вызовы. Некоторые банки ушли с этой площадки, так как их ликвидность упала, регулятор внимательно следит за этой площадкой. На лондонской бирже сейчас идут разговоры о том, какие именно: быть более прозрачным, эффективным, с большим числом банков-участников. Площадка COMEX доминирует на рынке ценных бумаг. Иногда торговля на ней идет более активно, чем даже торговля физическим металлом в Лондоне.

  Однако главный вызов, который влияет на изменение цены, уверен Арам Шишманьян, находится на рынке физического золота. Факторы, на которые обращают внимание инвесторы, – ситуация в США: курсы валют, ставки по кредитам, статистика занятости. Состояние экономики в целом влияет на спрос и поставки золота.

  Сейчас Шанхайская биржа демонстрирует потрясающие результаты. Будучи созданной 13 лет назад, сейчас это не самая большая, но одна из наиболее продвинутых и эффективных площадок в мире. Это конкурент Гонконга, "Они создали различные уровни торговли, чтобы привлекать иностранные инвестиции в золото в Китае. Это, безусловно, будет иметь глубокое влияние, потому что юань будет называться золотой ценой. И это будет серьезной подвижкой, так как покупатели из США будут использовать эту «золотую цену» для золота. И другие страны последуют за этим", - считает господин Шишманьян.

   У Индии нет собственной торговой площадки, но вполне возможно, что они создадут ее в ближайшее время. У Индии также есть множество возможностей для доступа на площадки, торгующие золотом, по всему миру.

   Еще одна важная категория потребителей – центральные банки. Развивающиеся рынки показывают серьезный рост. Резервы в золоте увеличиваются примерно на $1 трлн в год, чтобы защитить свои ресурсы. И мы видим, как в последние годы даже более маленькие развивающиеся государства покупают золото. За последние 10 лет примерно 500 тонн в год золота продавались Центробанками. Затем продажи прекратились, и сейчас финрегуляторы начали, наоборот, покупать золото – около 500 тонн в год. И в следующие 10 лет они останутся владельцами золота. Легко представить цифру в 10 тыс. тонн. Сейчас центробанки владеют около 20% от общего объема поставок. Российский центробанк – один из наиболее быстрорастущих по объемам приобретения, он владеет в настоящее время 1319 тоннами золота. Это 13% от общих золотовалютных резервов страны. Для сравнения, Европейский Союз владеет, по информации его властей, 12% резервов в золоте. В Китай только 1,4-1,5% от общих ЗВР страны представлены золотом. Все указывает на то, что эта цифра будет расти. "Почему? Потому что золото защищает финансовое лобби в РФ, способствует росту доверия со стороны населения, так как чувствует, что страна продолжит терять свою стоимость. Но важнее всего, что вложения в золото позволяют диверсифицироваться по отношению к доллару США. Эта тенденция набирает все большую силу по всему миру", - отметил Арам Шишманьян.

    Короткий комментарий по поводу соглашения Центробанка по золоту. Ключевая тема – переформатировать золотой рынок, который существовал в течение последних десяти лет. Было много дискуссий относительно стран, таких как Россия. К соглашению присоединились новые участники по всему миру. Психологически это имеет огромное значение для золотого рынка, потому что инвесторы «сверяют часы» по поведению центробанков.

  Китай. За последние 10 лет произошли серьезные изменения. Сейчас еще 500 млн людей присоединятся к среднему классу. 50% этих людей смотрят, куда вложить эти деньги, чтобы сохранить их для будущих поколений и защитить их от инфляции. Китайское правительство каждые пять лет устанавливает политику в отношении золота. Они поддерживают эту тенденцию, стимулируют, чтобы и Центробанк, и население покупали золото. Примерно 200 млн клиентов купили около 300 тонн. "Юань станет еще более либерализован и станет резервной валютой. Поэтому золото станет еще более важным инструментом, чтобы поддержать китайскую валюту, потому что юань будет торговаться на всех международных площадках", - уверен глава Всемирного фонда по золоту.

   Индия. Ее рынок будет развиваться. Многие говорят, что спрос падает, но это неправда. В Индии $1 трлн в золоте. Население владеет 22 тыс тонн металла. Многие люди хранят это золото, потому что у них нет банковских счетов. Индия покупает около 900 тонн золота в год. И когда цены на нефть были высокими, здесь образовался серьезный дефицит валюты. Был момент, когда правительство было против золота, и сейчас для каждого индийца важно обладать золотом. 50% расходов на свадьбу – ювелирные изделия для индийских молодоженов. Тот, кто предрекает коллапс золотого рынка в Индии, ошибается. Золото будет важным инструментом, ликвидным, снижающем риски.

    "Хочу поделиться еще одним наблюдением. Пока в нашем Совете не представлена Россия, и я думаю, что надо садиться за один стол, чтобы принимать решения и влиять на политику. Присоединиться к свободному золотому стандарту. Кроме того, есть серьезная роль золота, чтобы выстроить рынок, который будет интересен для инвесторов и будет способствовать укреплению рубля", - подытожил Арам Шишманьян.

   На пленарной сессии, посвященной перспективам появления в России сверхкрупных горных проектов, Сергей Кашуба, председатель Союза золотопромышленников России, заявил, что Россия в 2014 году поднялась по общему объему производства золота на 2-е место в мире, и теперь перед отраслью стоит не простая задача по поиску новых направлений развития, чтобы сохранить или даже увеличить нынешний объем добычи золота в стране. Таких направлений он видит четыре:

   - создание региональных хабов по переработке руды с разных месторождений
 - переработка упорных руд с высокими содержаниями с использованием современных технологий
   - увеличение добычи золотосодержащих руд подземным способом
   – запуск мега-проектов.

   "Мы решили задаться вопросом: готова ли отрасль задаться освоением столь масштабных проектов как Сухой Лог и аналогичным ему сверхкрупных проектов. Что необходимо сделать со стороны государства, чтобы освоение этого месторождения стало успешным? Есть ли недропользователи, способные развить столь крупный проект? Каковы должны быть условия лицензирования по Сухому Логу, чтобы избежать их невыполнения в дальнейшем? Мы также хотим рассказать о том, какой опыт освоения мега-проектов накоплен в мире, а также о том, какие риски несут в себе мега-проекты", отметил во вступительном слове г-н Кашуба.

  Михаил Лесков, член Совета Союза золотопромышленников, в своем докладе сосредоточился на том, что же именно считать крупным проектами. В современных условиях, крупными проектами надо считать проекты от 1 млн тонн для подземной добычи и от 10 млн тонн горной массы для открытой добычи. По объему капзатрат - это проекты от $300 млн. По уровню сложности - все, что предполагает сложное управление.

  На оценку понятия "крупный проект" влияет экономическая ситуация: в благоприятные времена "крупные" проекты становятся больше, в кризисные их размер сокращается. С учетом того, что Россия находится под влиянием санкций, сейчас российские проекты стали в среднем мельче, чем в мире, хотя в целом, по сравнению с 1990-ми годами, оценка "крупного" проекта выросла с 1 млн тонн и $100 тыс. капзатрат до нынешних показателей.

   Реализовывать крупные проекты сложно из-за отсутствия достаточного количества квалифицированного на современном уровне персонала; сложностей, связанных с получением разрешений (особенно если речь идет о стратегических месторождениях), а также отсутствием инфраструктуры, в первую очередь - дорог, электросетей и воды. Проекты тяжело развивать из-за недостатка на рынке EPCM-команд, способных выполнять работы "под ключ". Наибольшие сложности, по мнению, Михаила Лескова, связаны с земляными работами и поставкой оборудования. Осложняют запуск проектов сложные бюрократические процедуры, а также ложное представление о том, что такое инновации и как правильно использовать локализацию (импортозамещение).

   В качестве мер, которые могли бы помочь исправить ситуацию, г-н Лесков предложил уйти от ручного управления проектами, больше обращать внимание на доходность, не увлекаясь большими показателями объемов производства. Развивать проекты, по его мнению, следует постепенно, иначе "можно и недопрыгнуть", а разговаривать с инвесторами нужно на их языке - языке прибыльности. Все эти меры, по мнению Михаила Лескова, позволят ускорить реализацию крупных горнорудных проектов в России.

  Лу Наумовский, вице-президент, глава и генеральный директор представительства корпорации "Кинросс Голд" в РФ, привел опыт развития крупных проектов "Кинросса" в других странах. В частности, он остановился на объекте Пaракату (Бразилия) и Тасиаст (Мавритания). Первый проект он привел как образец внедрения технологий, улучшающих экономические показатели - смешивания разных типов руды и переработка хвостов.

    Тасиаст - это пример того, как на мегапроекты влияет сложная экономическая ситуация: с одной стороны, "Кинросс" считает, что проект необходимо расширять, с другой - делать это в нынешних условиях невозможно, поэтому компания, напротив, вынуждена принимать сложные решения, в частности - увольнять людей (более 220 человек).

  Третий проект, о котором рассказал господин Наумовски - небольшой рудник Бакхорн. Этот проект оказался удачным: за 8 лет своего существования рудник произвел 1 млн унций золота и в 2015 году был закрыт, в силу исчерпания запасов. Г-н Наумовски особо подчеркнул, что закрытие рудника необходимо готовить задолго до его реального истощения. План мероприятий включает восстановление окружающей среды, подготовка персонала к переводу на другие проекты, встречи с общественностью, СМИ и властями, а также инициативы, которые позволят части персонала, а также поставщикам из числа местного сообщества, адаптироваться к отсутствию основного покупателя товаров и услуг. "Закрытие рудника так же важно, как геологоразведка, которая приводит к его запуску", - подытожил г-н Наумовски.

  Василий Макаров, генеральный директор ОАО «ПАВЛИК», рассказал о перспективах развития месторождения Павлик в Магаданской области, который был разведан и запущен вопреки бытовавшему мнению, что "золота здесь нет". 1 июля компания получила первый слиток. Сейчас на месторождении утверждены запасы в размере 150 тонн золота; ресурсы Восточного Павлика также оцениваются в 150 тонн, и возможно обнаружение золота в западной части месторождения. В целом Василий Макаров оценил ресурсы месторождения в 400-450 тонн драгметалла.

  Он сообщил, что комбинат готов, работает, после того, как был решен вопрос с энергоснабжением предприятия. Его мощность может быть увеличена с текущих 4 млн тонн руды в год до 8 млн тонн. Коэффициент извлечения составляет 75-85%, в среднем - 80%. Поскольку гравитация дает до 72,5% извлечения, то компания будет рассматривать различные варианты селекции рудных потоков.

   Свое выступление господин Макаров закончил оценкой перспектив Яно-Колымской рудной провинции: "Мы считаем, что Наталка и Павлик приурочены к глубинным мантийным образованиям, что может существенно поменять направления поисковых работ".

  В своем выступлении Чжан Биннань, вице-председатель и генеральный секретарь Китайской ассоциации золота, рассказал о реалиях и перспективах китайской золотопромышленной отрасли. По его словам, она стремительно развивается на всех стадиях от разведки до продаж готового металла.

   В 2014 году объем добычи золота в Китае составил 451,799 тонн, что на 5,52% выше 2013 года. Добывают золото преимущественно крупные корпорации: первая десятка компаний произвела 157,5 тонн сплава Доре. С января по июль 2015 года производство золота в Китае составило 268,257 тонн (+4,07% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). На конец 2014 года объем запасов в Китае составлял 9816,03 тонны золота (3-е место в мире). Потребление золота несколько снизилось, но в целом тенденция роста остается неизменной. Китай стал крупнейшей золотообрабатывающей страной в мире.

    В 2013 году объемы потребления золота в Китае превысили значение в 1 тыс. тонн. В 2014 году объем потребления составил 886,09 тонн. Основная причина роста спроса - резкое падение цены на золото в апреле 2013 года. В целом потребление будет показывать устойчивый рост. В январе - июле 2015 года потребление золота составило 561,35 тонн, 412,29 тонн - в ювелирной промышленности. Спрос на золото в Китае превышает предложение: В 2014 году Китай импортировал 1294 тонны золота.

  Стэнли Бартлетт, управляющий директор консалтинговой компании Майкон Интернешнл Лимитед, рассказал о том, что мешает проектам стать успешными и призвал руководителей компаний учиться на уроках прошлого.

    По его словам, первый урок, который следует извлечь - реалистично рассчитывать перспективы будущих цен на металлы.

  Второй урок - должна быть опытная команда управленцев, которая сможет принимать квалифицированные решения и находить общий язык с инвесторами.

  Третий урок - уделять достаточное внимание социально-экологическим аспектам проекта и заботиться о том, чтобы местное сообщество правильно понимало выгоды от его реализации и то, что этот проект не принесет вреда окружающей среде.

  Четвертый урок - использовать наиболее опытную компанию - подрядчика, занимающуюся строительством предприятия.

  Пятый урок - вкладывать средства в обучение технических специалистов. "Подготовка техперсонала гарантирует гладкое начало работы", - уверен Стэнли Бартлетт.

  Шестой урок - корректная оценка запасов на месторождении, которая может искажаться из-за недостаточного количества образцов, из-за ошибок при их отборе и анализе. Недостаточный объем данных приводит к их экстраполяции на все месторождение, что приводит к завышенным оценкам ресурсов. В качестве примера господин Бартлетт привел рудник в Казахстане, где модель показала на 25% больше руды, чем оказалось в реальности.

    Седьмой урок, по словам главы Майкон Интернешнл, заключается в контроле над содержаниями: тщательная работа в этом направлении может дать десятки миллионов долларов дополнительных средств для предприятия.

  Андрей Коробов, генеральный директор компании ООО «РТ-Глобальные Ресурсы», советник генерального директора госкорпорации «Ростех», рассказал участникам форума о месте «РТ-Глобальные Ресурсы» в структуре "Ростеха" и ее функциях.

   По словам господина Коробова, возглавляемая им компания была создана как интегратор и консолидатор сырьевых и околосырьевых инфраструктурных проектов в "Ростехе", для выработки для них единой стратегии в рамках корпорации. Функция компании - привлекать стратегических партнеров на паритетных условиях, обеспечивать научную, производственную и финансовую поддержку. Андрей Коробов также отметил, что компания не стремится к контролю над проектами и готова оставаться в них в качестве миноритариев. В настоящее время компания участвует в таких проектах, как Томторское месторождение редких и редкоземельных металлов, медное месторождние Эрдэнэт (Монголия), Удоканское медное месторождение и другие проекты.

   Станислав Сон, директор Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ), рассказал о стратегии фонда. Фонд нацелен на инвестпроекты, стимулирующие сотрудничество между Россией и Китаем. "Через нас проходит подавляющее количество проектов в этой сфере", - отметил господин Сон.

  В сегменте горнодобывающих проектов фонд нацелен на инвестиции в перспективные проекты (на стадии пилотного производства или выходящие на этот уровень). Критически важное условие - стратегический партнер, доказавший свою состоятельность. Как вариант, фонд, обладающий обширными связями в Китае, может предложить стратегического партнера на китайском рынке. "Мы - финансовый инвестор", - несколько раз подчеркнул Станислав Сон. Отсюда - осторожность при выборе проектов для инвестирования, отсутствие необходимости в контрольном пакете и важность выхода из проекта через листинг компании или продажу пакета стратегическому инвестору. Объем инвестиции в один проект фонда от $50 до 100 млн. Одна сделка в горной отрасли уже подписана - речь идет о месторождении полиметаллических руд в Читинской области. Также фонд рассматривает возможность инвестиций в медные проекты, в серебро и другие металлы.

   "Это начало разговора не только о Сухом Логе и других мега-проектах, но и начало дискуссии о гигантских рисках и вызовах, с которыми недропользователи неизбежно столкнуться при освоении мега-проектов. Поэтому будем надеяться, что они учтут прозвучавшие здесь сомнения, риски и положительный опыт. Будем надеяться, что состоявшаяся дискуссия позволит привлечь к аукциону по Сухому Логу достаточное количество крупных игроков и необходимый объем инвестиций", - подытожил разговор председатель Союза золотопромышленников Сергей Кашуба.